한국 스타벅스가 운영 중인 선불충전금 규모가 2조6천억 원을 넘어선 가운데, 이 자금을 통해 수백억 원의 이자 수익을 거두고 있음에도 금융당국의 감독을 받지 않는 것으로 확인됐다.
편리한 커피 결제 시스템 뒤에 ‘고객의 돈이 금융상품처럼 운용되고 있다’는 비판이 커지고 있다.
💸 6년간 2조6천억 충전…이자 수익만 400억 원대
국회 강민국 의원실이 공개한 자료에 따르면, 2020년부터 2025년 8월까지 스타벅스코리아의 선불충전금 누적액은 약 2조6,249억 원으로 집계됐다.
같은 기간 충전 건수는 8,100만 건을 넘었으며, 미사용 잔액도 해마다 급증했다.
연도별 고객 미사용 잔액(누적 기준)은
2020년 1,801억 원 →
2023년 3,440억 원 →
2025년 8월 기준 4,014억 원으로 5년 만에 123% 증가했다.
즉, 고객들이 충전했지만 쓰지 않은 돈이 수천억 원에 이른다는 의미다.
📈 절반은 ‘비은행 투자’…6년간 400억 원대 이자 수입
스타벅스코리아는 이 충전금을 단순 보관하지 않았다.
2020년 이후 총 1조7,899억 원을 예금·신탁 등 다양한 금융상품에 운용했고, 이 과정에서 약 408억 원의 이자 수익을 거뒀다.
이 중 약 60%는 은행 예금(1조826억 원),
나머지 **약 40%(7,000억 원 이상)**은 단기자금신탁이나 특정금전신탁 등 비은행권 상품에 투자됐다.
회사 측은 “원리금 보장형 단기자금신탁(RP형 등)에 투자해 위험이 낮다”고 해명했지만, 고객의 동의 없이 ‘소비자 자금’을 투자해 수익을 창출했다는 점에서 논란이 커지고 있다.
⚖️ 왜 금감원은 감독하지 않나?
핵심은 ‘법적 분류’다.
스타벅스카드의 선불금은 ‘전자금융거래법상 선불전자지급수단’에 해당하지 않는다.
이유는 단순하다.
이 돈이 다른 가맹점이나 외부 결제망에서 쓰이지 않고 스타벅스코리아 내부에서만 사용 가능하기 때문이다.
즉, 법적으로는 금융상품이 아닌 ‘내부 충전 포인트’로 간주되어, 금융감독원의 관리·검사 대상이 아니다.
이 사각지대가 결국 ‘감독의 공백’을 낳고 있는 셈이다.
🧾 회계상은 ‘부채’…그러나 운용은 ‘자산’처럼
회계적으로 스타벅스코리아는 선불충전금을 **매출이 아닌 부채(선수금)**로 인식하고 있다.
즉, 고객이 사용하지 않은 금액은 회사의 수익이 아니라 고객에게 반환될 가능성이 있는 ‘부채’로 처리된다.
그런데 이 부채를 실제로는 투자 자금처럼 운용해 이익을 내고 있다는 점에서 “회계 처리와 운용 방식이 괴리된다”는 지적이 제기된다.
강민국 의원은 “소비자가 맡긴 충전금을 마치 자기 돈처럼 운용하는 것은 국민 신뢰를 저버리는 행위”라고 비판했다.
🧩 제도 공백 속 ‘유통 자금 시장화’ 확산
문제는 스타벅스만의 이야기가 아니라는 점이다.
대형 유통·플랫폼 기업 상당수가 충전형 포인트나 기프트카드를 운영하며, 이 자금이 사실상 ‘무이자 예금’처럼 기업에 유입되고 있다.
이 중 일부는 예금, 단기채권, 신탁 등으로 운용되며 금융 이자 수익을 올리는 구조다.
금융 전문가는 “이제 유통·IT기업들이 사실상 소규모 금융기관처럼 돈을 굴리는 시대가 왔다”며 “소비자 보호 관점에서 관리체계 재정비가 필요하다”고 지적했다.
🔍 소비자 보호를 위한 제도 개선 과제
전문가들은
전자금융거래법 개정 시 ‘내부 전용형 선불수단’도 일정 기준 이상이면 보고 의무를 부여해야 하며,
일정 규모 이상의 충전금은 예치금 또는 신탁 의무를 부과해야 한다고 제언한다.
특히, “고객 자금으로 수익을 올린다면 이익의 일정 부분은 소비자 보호기금 등 공공목적으로 환원하는 제도적 장치가 필요하다”고 강조했다.
☕ 커피 한 잔의 편리함 뒤에 숨은 거대한 자금시장
스타벅스코리아의 충전금 운용 논란은 단순히 한 기업의 문제가 아니다.
소비자가 ‘선결제’한 돈이 기업의 단기 자금 운용 수단으로 전환되는 구조,
그리고 그 사이에서 감독의 손이 미치지 않는 회색지대가 존재한다는 사실을 보여준다.
소비자들은 매일 커피 한 잔을 결제할 뿐이지만,
그 돈이 기업의 ‘자금 시장’으로 흘러들어가고 있다는 사실—
이제는 금융정책 차원에서 답해야 할 때다.