이른바 ‘트럼프 관세’가 본격 작동하며 우리 대미 수출의 지형이 빠르게 재편되고 있다. 자동차·철강·가전 등 고관세 직격탄을 맞은 품목이 일제히 흔들리는 사이, 반도체·무선통신기기·석유제품·선박 같은 무관세·예외 품목이 외연을 넓히며 전체 부진을 방어하는 모양새다. 총수출은 사상 최고 흐름을 이어갔지만, 대미 수출만 놓고 보면 하락 폭이 커졌다. 통상환경 불확실성이 해소되지 않은 만큼 당분간 **‘품목 교체’와 ‘현지화 투자’**가 동시 진행되는 이중 트랙이 지속될 전망이다.

▲핵심 포인트

·타격: 자동차·철강·가전·이차전지·컴퓨터 등 고관세 대상 품목의 대미 수출이 동반 약화.

·완충: AI 수요가 받쳐준 반도체와 무선통신기기·석유제품·선박이 증가세로 공백 메움.

·정책 변수: 철강·알루미늄·구리(최대 50%), 자동차·부품(25%) 등 고관세 체계가 지속되는 가운데, 반도체 등 첨단 품목으로의 관세 확장 가능성 거론.

·기업 대응: 백악관 회담을 계기로 반도체·자동차·조선·항공 등에서 대규모 대미 투자 계획 공개—리스크 헤지와 시장 방어를 병행.

▲품목별 ‘부진/대체’ 구도

·부진 축(관세 직격):
자동차, 자동차부품, 일반기계, 이차전지, 가전, 컴퓨터, 철강 등.
→ 비용 전가가 어려운 완성차·가전, 원가 민감한 철강은 가격경쟁력 훼손이 즉각 반영.

·대체 축(예외/무관세·수요 호조):
반도체(AI 수요·메모리 가격 반등), 무선통신기기, 석유제품, 선박.
→ 글로벌 IT 투자 재개와 해양운송 수요, 에너지 스프레드 개선이 맞물려 물량·단가 동시 개선.

▲기업 전략: ‘관세 회피’에서 ‘현지화 심화’로

현지 생산·조달 비중 확대: 미국 내 생산라인 증설(반도체 파운드리, 전기차·배터리, 로봇·신공정)로 관세·보조금 체계를 내부화.

공급망 다변화: 부품·소재의 북미 소싱 비중을 늘려 원산지 규정 최적화.

산업간 연계 투자: 조선·항공·에너지·원전(SMR) 등 미국 인프라·국방·에너지 전환 축과 동맹.

▲정책·통상 체크리스트(향후 3~6개월)

·관세 협상 가시화: 상호 관세 인하(예: 15% 수준) 구체적 시행 시점·명문화 여부.

·관세 대상 확대 리스크: 반도체·바이오 등 핵심 전략 품목으로의 확장 가능성.

·미국 인센티브 연계: IRA·CHIPS 등 보조금 규정과 국가안보 연동 심화 여부.

·환율·유가: 원/달러, 국제 유가 변동이 가격경쟁력·운임·정제마진에 미칠 파급.

·내수·대체시장: 대미 부진을 EU·중동·ASEAN 수요로 얼마나 상쇄할지.

▲업계에 주는 시사점

완성차/철강: 단기적으로 가격·스펙 재구성과 현지 조달율 상향이 필수. 북미 합작·JV, 부품사 동반 진출로 공급망 ‘미국화’ 속도를 높여야 한다.

배터리/이차전지: ‘일본·북미 소재’ 비중을 늘려 원산지 규정 최적화를 추진, 셀·팩의 현지화 수율을 끌어올려 비용을 흡수.

반도체: 메모리 호황 구간이지만 관세 변수의 ‘타깃 전환’ 가능성에 대비—파운드리·패키징의 미국 내 증설 로드맵을 촘촘히.

조선·에너지: 미국 해군·상선 MRO, LNG·원전(SMR) 협력 확대는 정책 호환성이 큰 장르—장기 계약·파트너십으로 정책 리스크 헤지.

▲한 줄 정리

수출 포트폴리오는 ‘관세 탄력성’ 중심으로 재편 중이다. 고관세 민감 품목은 현지화·원산지 최적화로 생존 해법을 찾고, 반도체·조선 등 비교우위 품목은 투자·수주 확대로 공백을 메운다. 협상 타결 전까지는 불확실성 관리가 곧 경쟁력이다.