초고령 사회로 접어들면서 노후 소득을 안정적으로 확보하려는 수요가 빠르게 늘고 있다. 그 가운데 금융권에서 다시 주목받는 상품이 바로 ‘최저보증 변액연금보험’이다. 시장 변동 속에서도 일정 수준의 수익을 보장하면서 장기적으로 연 6~8%대 수익률을 기대할 수 있다는 점이 투자자들의 관심을 끌고 있다.

■ 주식·채권에 투자하지만 ‘최저 수익률’은 보장

최저보증 변액연금은 기본적으로 고객이 납입한 보험료를 펀드 형태로 운용한다. 즉, 주식·채권의 투자 성과에 따라 연금액이 달라지는 구조지만, 최저 이율을 사전에 약속한다는 점이 기존 변액 상품과의 차별점이다.
현재 시장에서 인기 있는 상품들은 연 6~8% 수준의 보증 이율을 제시하고 있으며, 저금리 기조가 장기화되는 상황에서 ‘5% 이상 장기 수익률’이 가능하다는 점이 가장 큰 장점으로 꼽힌다.

다만 예금처럼 언제든 해지할 수 있는 구조가 아니다. 중도 해지 시 손실이 크기 때문에 장기 유지가 필수적이다.

■ 대표 상품은?…“최대 40년간 연 7% 보증”

iM생명의 ‘스타트프로변액연금보험’은 시장 상황과 무관하게 최대 40년 동안 연단리 7%를 적용하는 구조다.
장기 유지 시에는 이율이 연단리 5%로 전환되지만, 현재 3%대 예금조차 찾기 어려운 시장 상황을 고려하면 충분히 경쟁력 있는 수준으로 평가받는다.

변액 구조인 만큼 운용 성과가 좋을 경우 보증 이율 이상의 수익도 가능하다.

또한 월 보험료가 150만 원 이하이고 10년 이상 유지할 경우

· 비과세 혜택,

· 연금 수령 시 금융소득종합과세 제외,

· 건강보험료 산정에도 포함되지 않는 점
등의 세제·부담 완화 혜택도 인기 요인이다.

이외에도

· KDB생명 ‘더! 행복드림 변액연금보험’

· IBK연금보험 ‘평생보증 변액연금보험’
등이 비슷한 구조를 갖추고 있다.

■ 연금 개시 시점, 상품마다 다르다

가입 시 가장 주의해야 할 요소는 연금 지급 개시 나이다.
보험사별 조건은 다음과 같이 다르다.

· IBK연금보험: 30~80세 사이 개시 가능

· iM생명: 50세 이후부터 수령 가능

· KDB생명: 55세 이후 개시

연금 개시 후 장수할 경우 납입 보험료보다 수억 원 이상 더 받는 사례도 가능한 구조다.

■ 하지만 대부분 ‘중도 해지’로 손실…장기 유지가 핵심

문제는 현실적으로 많은 가입자가

· 10년 납입,

· 15년 거치,

· 이후 연금 개시

와 같은 긴 시간을 버티지 못한다는 점이다.
“중도 해지 경우 손해가 예상보다 크다”는 점을 금융 전문가들은 반복적으로 강조한다.

즉, 일정 기간 안정적인 자금 운용이 가능하고, 장기 유지 의지가 확실한 사람에게만 적합한 상품이라는 의미다.